Family Equity
El Family Equity explicado de forma sencilla
El término «Family Equity» hace referencia a las participaciones de familias empresarias o family offices en empresas, a menudo del sector de la pequeña y mediana empresa.
A diferencia de los inversores de capital riesgo tradicionales, los inversores de Family Equity no suelen invertir a través de fondos con plazos fijos. En lugar de una rápida reventa, se centran en el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Muchos inversores de Family Equity cuentan con experiencia propia en la creación y la gestión de empresas. Esto suele dar lugar a una colaboración en pie de igualdad con los empresarios y la dirección.
Por qué Family Equity es especialmente adecuado para las pymes
Numerosas empresas medianas han crecido a lo largo de muchos años, o incluso décadas. Han estado fuertemente marcadas por los empresarios que las fundaron y desarrollaron.
Por eso, cuando se incorpora un nuevo socio o se necesita capital adicional, no se trata solo del precio. Para muchos empresarios, lo decisivo es con qué socio se puede seguir desarrollando la empresa a largo plazo.
Muchos empresarios buscan inversores que:
- ser capaz de comprender las decisiones empresariales
- adoptar una perspectiva a largo plazo
- Respetar la gestión y la cultura empresarial
- apoyar el desarrollo estratégico.
Los inversores de Family Equity suelen cumplir precisamente estas expectativas, ya que ellos mismos tienen una mentalidad emprendedora y no están sujetos a ciclos de inversión cortos.
Cuándo puede ser conveniente el Family Equity
Los empresarios suelen recurrir al Family Equity cuando buscan un inversor que no solo aporte capital, sino que también acompañe a la empresa a largo plazo. Algunas situaciones típicas son, por ejemplo:
Fase de crecimiento
La empresa sigue creciendo con éxito y necesita capital adicional para invertir o expandirse.
Se busca un inversor a largo plazo
Los empresarios buscan un socio que no tenga como objetivo la reventa rápida.
La dirección sigue al mando
Los empresarios y la dirección desean seguir asumiendo responsabilidades y seguir desarrollando la empresa junto con un inversor.
Desarrollo estratégico
Se busca un socio adicional que aporte nuevas perspectivas, experiencia y estabilidad al desarrollo de la empresa.
Comparación de las formas de participación en el capital
Diferencia entre Family Equity y capital riesgo
El Family Equity se suele comparar con las inversiones clásicas de capital riesgo. Ambos modelos proporcionan capital a las empresas, pero difieren claramente en su estructura y perspectiva.
Abordar la sucesión de forma estructurada
Cómo encontrar la solución de participación más adecuada
Dado que las soluciones de sucesión disponibles en el mercado difieren considerablemente entre sí, se recomienda seguir un procedimiento estructurado a la hora de seleccionar al inversor adecuado.
Mantenga conversaciones con diferentes tipos de inversores y familiarícese con sus enfoques. El objetivo es desarrollar una idea de cómo piensan y trabajan cada uno de ellos.
De este modo, sentará las bases para plantear las preguntas adecuadas en las conversaciones: por ejemplo, sobre el horizonte temporal, la influencia o la orientación estratégica.
Una vez que haya elegido una forma de participación, céntrese en los inversores adecuados dentro de ese grupo. En conversaciones más detalladas, compare ofertas concretas y evalúe qué solución se adapta mejor a su empresa.
Al final, deberá elegir un socio que encaje con su empresa no solo desde el punto de vista financiero, sino también estratégico y personal.
Por qué el Family Equity se ha convertido en un modelo de inversión
Con el paso del tiempo, muchos empresarios medianos se enfrentan a la cuestión de cómo debe evolucionar a largo plazo la estructura de propiedad de su empresa. En Alemania, cada año miles de empresas familiares buscan una solución de sucesión o un nuevo socio.
En muchos casos, hasta ahora los empresarios tenían principalmente dos opciones: la venta a compradores estratégicos o a inversores de capital riesgo. En los últimos años, el Family Equity se ha consolidado cada vez más como tercera alternativa.
Una de las razones reside también en el origen de muchas family offices. Estas surgen a menudo cuando los empresarios han vendido su empresa y deciden invertir su capital a largo plazo. En consecuencia, muchos inversores de Family Equity aportan no solo capital, sino también su propia experiencia empresarial.
Para muchos empresarios surge así una forma de participación que combina el capital con una perspectiva empresarial y está más orientada a la continuidad y el desarrollo a largo plazo.
FORUM como inversor de Family Equity
FORUM invierte en empresas medianas como inversor de Family Equity y acompaña su desarrollo a largo plazo.
El capital proviene de una familia empresaria de Múnich y se invierte con una perspectiva a largo plazo. El objetivo principal no es la venta a corto plazo de una empresa, sino su desarrollo sostenible.
Además del capital, FORUM aporta también su propia experiencia empresarial. La colaboración con los empresarios y la dirección se lleva a cabo en un espíritu de colaboración y con vistas al desarrollo a largo plazo de la empresa.
Muchos empresarios de medianas empresas buscan inversores que comprendan su mentalidad empresarial y no evalúen las decisiones exclusivamente desde el punto de vista financiero. Es precisamente en esta comprensión en la que se basa el enfoque de Family Equity de FORUM.
Preguntas frecuentes sobre Family Equity
El término «Family Equity» hace referencia a las participaciones a largo plazo de familias empresarias o family offices en empresas. Este enfoque está cobrando especial relevancia en el sector de las pymes, ya que muchos empresarios buscan un inversor que no solo aporte capital, sino que también acompañe el desarrollo a largo plazo de la empresa. A diferencia de los modelos de participación clásicos, el objetivo principal no es una venta a corto plazo, sino el desarrollo sostenible de la empresa.
Un inversor de Family Equity invierte en empresas a largo plazo y, a menudo, se considera un socio empresarial. Además de capital, muchos de estos inversores aportan su propia experiencia en la creación y gestión de empresas. Acompañan las decisiones estratégicas y respaldan el desarrollo a largo plazo de una empresa, sin perseguir necesariamente una fecha fija de venta.
Sí. También en Alemania, cada vez más familias empresarias y family offices invierten siguiendo el enfoque de Family Equity. A menudo adquieren participaciones en empresas medianas y acompañan su desarrollo a lo largo de muchos años. Este enfoque está cobrando importancia, ya que muchos empresarios buscan un inversor a largo plazo que comprenda las perspectivas empresariales y no esté sujeto a ciclos cortos de fondos.
Los inversores de Family Equity suelen invertir en empresas medianas consolidadas que cuentan con un modelo de negocio estable y potencial de crecimiento a largo plazo. Este enfoque resulta especialmente interesante para los empresarios que buscan un socio a largo plazo y, al mismo tiempo, desean mantener la dirección, la cultura empresarial y la orientación estratégica de la empresa.
Los inversores de capital riesgo suelen invertir a través de fondos con un plazo de vencimiento limitado y aplican una estrategia de salida al cabo de unos años. Por el contrario, los inversores de Family Equity suelen invertir con capital disponible a medio y largo plazo y sin una fecha de venta fija. Su enfoque se centra más en el desarrollo sostenible de una empresa que en una venta a corto plazo.
Un family office es una organización que gestiona e invierte el patrimonio de una familia empresaria. Esto incluye, por ejemplo, inversiones en empresas, inmuebles u otras formas de inversión. El family equity, por su parte, describe una estrategia de inversión concreta: las familias empresarias o los family offices invierten a largo plazo en empresas y acompañan su desarrollo. Por lo tanto, muchos inversores de family equity son family offices.
Para muchos empresarios, el Family Equity supone una alternativa a los modelos de participación tradicionales. Además de la venta a compradores estratégicos o a inversores de capital riesgo, algunos empresarios optan por la participación de una family office. Estos inversores suelen tener una perspectiva a largo plazo y acompañan a las empresas durante muchos años.